工商時報【兆豐國際投顧協理王顗鈞】
國際金融情勢分析：
因美國聯準會下週FOMC會後升息機率大幅拉升至9成以上，頻創新高的國際股市最近拉回整理。美歐股市姿態最高，維持月線之上高檔整理；新興市場稍弱，僅印度股市維持高檔，韓股破月線再反彈，台股、泰股弱勢破月線、季線。
目前回檔先以多頭格局中的漲多整理視之，反轉大跌的風險不高。1994年、1997年、2004年三次升息經驗，道瓊指數在升息後2年內，有2次分別大漲3、4成，僅2004年上漲一成後再拉回繼續盤整。
這一次從2015年底升息以來，道瓊上漲18％；以市場預期今年美國企業獲利可望大幅拉升至二位數成長（還不包括未來可能有川普減稅利多），對照歷史經驗，美股年底前仍有新高可期。
下週FOMC會後若如預期升息，並且維持溫和調整的步調，讓市場預期今年升息次數最多還是3次，對國際股市、甚至新興股市，不排除有利空出盡的機會；除非升息、且會後聲明措詞強硬，市場對今年升息次數預期拉高至4次（6、9、12月都會再升息），才會繼續壓抑股市。
至於英國即將啟動脫歐程序、荷蘭大選，對國際股市影響有限，4月23日法國第一輪總統大選投票才會影響較大，主要是因為適逢美國、台灣開始陸續公佈第1季財報，較容易引發股市震盪。但只要基本面數據繼續往上，市場信心強，3、4月份的震盪整理，都應積極認為是多頭行情中途休息站，是為了挑戰下一處更高、更遠的目標作準備。
技術籌碼面及操作策略：
外資今年來累計買超台股約800億元，且2月2日開紅盤迄3月9日止、累計買超低於春節前，9日曾大賣百億、台指期淨多單大幅下降至5萬口以下，外資買賣占大盤比重也由去年下半年平均29％降至26％，短期買盤降溫；但全年景氣、企業獲利持續成長，中長期應仍看多台股。
代表本金資金的融資餘額持續上升，較過去二年外資一路買超、但融資餘額幾乎原地踏步的情況大不相同，顯示本土資金入市意願提高，亦有助於推升今年台股更上層樓，特別是本土資金青睞的中小型股、表現可望優於大型股。
技術面前波高點9,869，因逢2007年10月美國次貸、2015年5月份萬點高峰，逢壓拉回破月線，須整理。但季線、半年線持續上揚至9,500、9,350；預估大盤漲多整理到4月底，9,500突破後回測不破，多頭續攻萬點（2015年5月高點10,014）至10,400（2000年初高點10,393）目標不變。
大盤近期拉回破月線，但去年獲利佳、高配息、今年成長力道強的中小型股，股價都守支撐之上強勢整理、甚至還在逆勢創高，散見在新iPhone新規格受惠股、銅箔基板、記憶體模組、食品、機器人、生技等各產業，電子、傳產都有，這些主流股逢大盤下跌、股價拉回不破支撐仍應擇優買進。原物料股、尤其大型塑化股因春節旺季已過、油價跌破50美元，不乏跌破月、季線、須進行整理，待5月中旬公佈季報利多之前短打操作。
本息怎麼借錢平均攤還法
每期償還固定的本息總額，但本金與利息所佔比例每期都不同，本金部分逐漸增加、利息部分則逐漸減少。
放款
是金融機構授信業務的其中一種，依期間的長短可分為短期授信、中期授信及長期授信，除此之外也可分為擔保授信及無擔保授信。
股票質借
當手中持有股票又有短期資金週轉的需求，可向銀行提出申請股票質押貸款，經銀行核淮後申請人持「證券存摺」向集保公司辦理質權設定完成後，銀行即可撥款。
信用評分
信用評分為衡量信用申請者違約或逾期風險所計算的一種數值。放款機構利用它對所有申請信用的消費者加以排序，決定信用申請者是否符合資格，及其可貸款金額與適用利率，銀行會依申請者的年資、薪資等等做一個快速篩選，一旦分數不足，即無法申請貸款。
保單借款
保險人有資金需求時，可以用自己的保單來向保險公司質借，只要被保險人投保超過一定期間，保單就有一定的價值準備金，保戶即可提出如何向銀行借錢申請保單質借。
帳戶管理費債務整合信用貸款比較
銀行為節約成本所訂定，若存戶存款金額未達銀行標準，又沒有辦理銷戶，銀行就會收取帳戶管理費。一般申請貸款而辦理的帳戶，也會收取帳戶管理費。
票貼
憑未到期票據去銀行辦理貼現，但銀行通常會接受的客票必須是公司皆為正常營運的應收票據，此種借款方式即是「調現」、「票貼」。銀行通常僅會給予票款約八成的貸款額度，並需要以客票當作副擔保品，以票到期所回收的票款，來作為還款來源。如急需運用到現金，就可拿還未到期的票據先去銀行做抵押，換取資金靈活運用。
連帶保證人
按實務上的判例，連帶保證人等同於債務人，民法中未有「連帶保證人」的規定，針對連帶及保證於民法中的相關規範有債編第四節「多數債務人」與第二十四節「保證」兩種定義。
連帶債務（即多數債務人）乃出自於民法§272條：數人負同一債務，明示對於債權人各負全部給付之責任者，為連帶債務。而保證之意義係出自於民法§739條：稱保證者，謂當事人約定，一方於他方之債務人不履行債務時，由其代負履行責任之契約。但保證人尚擁有先訴抗辯權，在債權人未就主債務人之財產強制執行而無效果以前，保證人對於債哪家銀行信貸利率最低權人得拒絕清償（民法§745）。
由於保證人尚有保證人之先訴抗辯權保障權益，債權人針對債權保全時需先對主債務人之財產強制執行，待無效果後，方能對保證人之財產強制執行，債權回收上需耗費不少時間。故債權人多在契約中將保證人附帶「連帶」二字，使保證人成為連帶債務人，該筆債務成為連帶債務，造成連帶保證人與主借款人負同一債務的狀況，致達成民法§272條之要件。而連帶債務之債權人，得對於債務人中之一人或數人或其全體，同時或先後請求全部或一部之給付，連帶債務未全部履行前，全體債務人仍負連帶責任（民法§273），因此在法律關係上，連帶保證人等同於連帶債務人。
循環型貸款
貸款依還款方式可分為本息攤還貸款與循環型貸款，本息攤還貸款為核貸後依約定的貸款年限，按期攤還每期償還本金及利息；而循環型貸款則是指銀行核定一個額度，於額度內循環動用的貸款方式
不藏私去哪裡借錢秘訣分享-台北民間貸款
無勞保、無薪轉、無保人可以借款嗎?彰化借管道
用身分證借錢好嗎?台北代書貸款
沒工作、領現金、無財力可以借錢嗎?桃園急用借款
雲林支票貼現-線上諮詢各大銀行方案(必看)
4D36CA6428497ED2
留言列表
